著者は一貫して、バイ・ナウ・ペイ・レーター（BNPL）セクターを悪い金融アイデアと見なしてきた。最近の兆候は、このセクターが困難に直面しており、大手企業が問題を抱えていることを示唆している。消費者の貯蓄が減少し、ローンの延滞が増加するにつれて、BNPL企業からのさらなるネガティブな報告が予想される。BNPLの核心は、本質的に、しばしば些細な購入のために、資金が不足している人々への融資である。この慣行は、イノベーションではなく、財政的困窮を表している。信用は通常、大きな購入のための収入ギャップを埋めるためのものであるが、日常品のためのBNPLは、より深い財政問題の兆候である。著者は、BNPLがペイデイローンまたは高リスク消費者金融のデジタル最適化された形態に進化したと主張している。テクノロジーとブランディングは変化しても、融資の基本的な経済性は一定のままである。BNPL事業は、経済拡大時には強力に見えるかもしれないが、経済状況が引き締まると衰退する可能性がある。サブプライムクレジットのトレンド、例えば消費者が少額の購入を資金調達することは、経済的弱さの早期指標となり得る。Klarnaの最近の報告は、驚くべき四半期利益を示したが、将来の収益見通しの低下も示しており、その株価は大幅に下落した。これは、市場が過去の業績よりも将来の見通しをより懸念していることを示している。少額であっても、日常の支出にBNPLへの依存度が高まっていることは、家計の流動性の悪化を示唆している。Klarnaの経営陣の交代は、その将来に対する市場の懸念をさらに煽った。著者は、Klarnaの状況を、単なる孤立した企業の問題ではなく、消費者の財政的負担の証拠と見なしている。信用モデルの真の試練は、成長期間中だけでなく、経済低迷期におけるそのパフォーマンスにある。資金不足のために、少額の日常品を資金調達することは、利便性ではなく、困窮の兆候である。著者は、現在の株式市場がバブルの特徴を示しており、BNPLが懸念事項であると考えている。最終的に、BNPL革命は、手段の限られた人々への融資という古くからの慣行の上に築かれているのかもしれない。