RSS Stratechery by Ben Thompson フォロー Stratecheryは、Ben Thompsonが設立したブログとニュースレターです。Benは、Appleの元株式研究アナリストと、Deutsche Bank Securitiesの元株式デリバティブトレーダーです。Stratecheryは、ビジネスとテクノロジーがどのように絡み合うかを探検します。テクノロジーセクターのトレンド、メディアのトレンドと戦略、戦略的なレンズで市場分析を中心にしています。 RSS stratechery.com Stratechery by Ben Thompson stratechery.com
メモリチップと中国、マイクロソフトと中国人モデル 大手3社のメモリメーカーは、中国のメモリメーカーに扉を開いたことを後悔するかもしれない。一方、マイクロソフトは中国のモデルを使用することに非常に意欲的である。 Memory Chips and China, Microsoft and Chinese Models stratechery.com
アップルの価格上昇、アップル・インテリジェンスとEUは Appleは（ついに）値上げするが、Siri AIはEUに出荷しない。 Apple Price Increases, Apple Intelligence and the E.U. stratechery.com
2026.25:神話の素材 2026年6月15日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Anthropic、AI時代のeコマース、そしてNBAファイナルが完璧な10であることについて。 2026.25: The Stuff of Myth(os) stratechery.com
AI時代のEコマースに関するマイケル・モートン氏へのインタビュー eコマースとAIに関するマイケル・モートン氏へのインタビュー。偽造不可能な弱気シナリオの課題、流通対紹介モデル、食料品、自動運転車について。 An Interview with Michael Morton About E-Commerce in the Age of AI stratechery.com
フェイブルの現状、ジェイルブレイク問題、SpaceX、カーソルを買収 管理者はFableについて非常に間違っている可能性が高いですが、それは最終的にAnthropicの責任です。 The State of Fable, The Jailbreak Problem, SpaceX Acquires Cursor stratechery.com
フォックス、ロクを買収、フォックスのスマート戦略の問題点、機能するストリーミング 市場はフォックスによるロクの買収を嫌っているが、同社は賃借人としてのレバレッジのために権利者からの権利抽出を取引している。 Fox Buys Roku, The Problem With Fox’s Smart Strategy, Streaming That Works stratechery.com
Anthropicの安全面における強み Anthropicが安全へのコミットメントを自社で信じていることは、同社がビジネスを積極的に優遇し、さらには米国政府に異議を唱えることを許可するものです。 Anthropic’s Safety Superpower stratechery.com
2026.24:ねえSiri、寓話を教えて 2026年6月8日の週の最高のStratecheryコンテンツ。AppleのIntelligenceのついにリリース、Anthropicの寓話、そして欧州産業の未来が含まれます。 2026.24: Hey Siri, Tell Me a Fable stratechery.com
Apple、AI、コンピューティングに関するベン・バジャリン氏へのインタビュー WWDCとAIコンピューティング業界の現状に関するBen Bajarin氏へのインタビュー。 An Interview with Ben Bajarin About Apple, AI, and Compute stratechery.com
Fable 5, Anthropic Alignment, AI Tiers Fable 5はMythosのパブリックバージョンであり、非常に有能である一方で、いくつかの懸念される新しい先例を設定しています。 Fable 5, Anthropic Alignment, AI Tiers stratechery.com
iPhoneの最後の抵抗 Siriは最先端ではないが、機能する限り — そして機能しているように見える — 消費者市場にとっては十分だ。 The iPhone’s Last Stand stratechery.com
Google Buys Compute From SpaceX, Broadcom’s Outlook, Apple’s AI Politics SpaceXとのGoogleの契約、そしてBroadcomの決算は、どちらもNvidiaにとって強気な材料となりそうです。そして、私がWWDCで注目していること。 Google Buys Compute From SpaceX, Broadcom’s Outlook, Apple’s AI Politics stratechery.com
2026.23:パワーシフト 2026年6月1日の週の最高のStratecheryコンテンツ。GoogleとMicrosoft、ハリウッドを席巻するYouTuber、そしてNBAファイナルガイドが含まれます。 2026.23: Power Shifts stratechery.com
マイクロソフトCEO、サティア・ナデラ氏に聞く：コアコンピテンシーの見つけ方 マイクロソフトのCEO、サティア・ナデラ氏へのインタビュー。AIにおけるマイクロソフトの役割、OpenAIとの関係、設備投資、ソフトウェア、そして新たなエージェンティックプラットフォームの可能性について。 An Interview with Microsoft CEO Satya Nadella About Finding Core Competencies stratechery.com
Nvidia AI PC、Project Solara、Microsoft AI Nvidia AI PCは、別のAI時代の遺物のように感じられます。Buildで発表されたMicrosoftのデバイスに対するビジョンは、はるかに魅力的でした。 The Nvidia AI PC, Project Solara, Microsoft AI stratechery.com
グーグル・キャピタル・カンパニー Googleは、バークシャー・ハサウェイに株式を発行した。この取引は、はるかに高い需要と、資本が究極の商品となる未来を示唆している。 The Google Capital Company stratechery.com
YouTubersが興行収入を制覇、ゲートキーパーはさようなら、YouTubeバー YouTubersが興行収入を支配しており、驚くことではありません。YouTubeでの成功は、現在ハリウッドを支配している障壁よりもはるかに高い基準です。 YouTubers Win the Box Office, Goodbye Gatekeepers, The YouTube Bar stratechery.com
2026.22:ルーシング・ザ・マインド 2026年5月25日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Luceが皆に嫌われる理由、AIの回答を収益化する方法、そして中国の社会移動性について。 2026.22: Luceing Their Mind stratechery.com
モデルと広告、そして人類にとってのAIの利点についてのエリック・シュフェルト氏へのインタビュー ジェネレーティブAIのモデル構築、Metaの基盤モデルがなぜ重要なのか、そして広告を理解することがなぜ人類の未来への楽観につながるのかについて、エリック・シューファート氏へのインタビュー An Interview with Eric Seufert About Models and Ads, and AI’s Upside for Humanity stratechery.com
スペースXのIPOと宇宙におけるデータセンター SpaceXのIPOを正当化するような財務モデルは存在しませんが、宇宙におけるデータセンターはあり得ます。そして、それが十分かもしれません。 The SpaceX IPO and Data Centers in Space stratechery.com
Nvidiaの決算、AIスタック、Nvidiaの新レポーティング Nvidiaは、ハイパースケーラー向けの売上（Nvidiaがコモディティ化と戦っている分野）と、それ以外の分野（Nvidiaがスタック全体を運営している分野）を区別するために、報告方法を変更しています。 Nvidia Earnings, The AI Stack, Nvidia’s New Reporting stratechery.com
2026.21:データセンター拒否権 2026年5月18日の週の最高のStratecheryコンテンツ。データセンターの不満、エージェント経済学、粘菌を含む。 2026.21: The Data Center Veto stratechery.com
エージェンティックWebにおけるコンテンツの価値について、Parallelの創業者Parag Agarwal氏へのインタビュー エージェントの世界でコンテンツの価値を評価し、その作成を奨励することについてのParallel創設者Parag Agarwalへのインタビュー（Twitterに関する質問も含む）。 An Interview with Parallel Founder Parag Agarwal About Valuing Content on the Agentic Web stratechery.com
Google I/O、World Models、I/O Spaghetti Google I/Oは、良くも悪くもAIをあらゆる場所に配置しました。一方、DeepMindはGoogleのビジネス目標と一致しているのでしょうか？ Google I/O, World Models, I/O Spaghetti stratechery.com
データセンターへの不満、反対意見の理解、問題の解決 データセンターに反対する人々には理解できる理由がある。唯一うまくいく解決策は、彼らに金を払うことだ。 Data Center Discontent, Understanding the Opposition, Fixing the Problem stratechery.com
2026.20:変化する世界における同盟の変革 2026年5月11日の週の最高のStratecheryコンテンツ。新しいコンピューティング、イーロン・マスク、そして米中関係の360度が含まれます。 2026.20: Shifting Alliances in a Changing World stratechery.com
モフェット・ナサンソン・メディア、インターネット＆コミュニケーションズ・カンファレンスでのベン・トンプソンへのインタビュー コンピュート不足がアグリゲーション理論、コンシューマーAIなどに与える影響についての私へのインタビュー。 An Interview with Ben Thompson at the MoffettNathanson Media, Internet & Communications Conference stratechery.com
デプロイメント・カンパニー、バック・トゥ・ザ・セブンティーズ、アップル、インテル OpenAIはAIを展開するための新会社を設立しており、他の研究所もそれに追随しており、AIの影響にはトップダウンでの実装が必要であるという説を補強しています。次に、AppleはIntelと協力する経済的理由があります。 The Deployment Company, Back to the 70s, Apple and Intel stratechery.com
SpaceXとAnthropic、xAIの2社、イーロン・マスクとSpaceXAIの未来 Anthropic xAIの取引は衝撃的だが驚きではない：Muskは他の企業へのサービス提供をさらに強化すべきだ。 SpaceX and Anthropic, xAI’s Two Companies, Elon Musk and SpaceXAI’s Future stratechery.com
推論シフト エージェント推論は、今日私たちが使用している推論とは異なり、人間が関与しない場合は速度が重要でなくなるため、コンピューティングインフラストラクチャを変更することになります。 The Inference Shift stratechery.com
2026.19:収入と支出 2026年5月4日の週のStratecheryのベストコンテンツ。これには、大手テクノロジー企業の第1四半期から学んだこと、Joanna Sternとの対談、そしてボストン・セルティックスの今後についての問いが含まれます。 2026.19: Earning & Spending stratechery.com
AIと共に生きるということについて、Joanna Sternへのインタビュー AIと共に生きることについての新刊と、自身のメディア会社の設立に関するJoanna Sternへのインタビュー。 An Interview with Joanna Stern About Living With AI stratechery.com
マイクロソフト決算、アップル決算 Microsoftは、新しいエージェンティックビジネスモデルを発表し、AppleはAIによるMacの恩恵を受けつつも、メモリとチップの不足に直面しています。 Microsoft Earnings, Apple Earnings stratechery.com
アマゾンの耐久性 Amazonは、トレーニング時代においてはAIで後れを取っていましたが、長期的な投資を継続してきたおかげで、推論時代においては良い位置にいます。 Amazon’s Durability stratechery.com
Google決算、Meta決算 ウォール街はグーグルの決算を好み、メタの決算を嫌った。たとえ後者のコアビジネスの方が印象的であったとしても。違いは、グーグルが現在、その投資を収益化していること（そしてそれはすべてAnthropicかもしれない）である。 Google Earnings, Meta Earnings stratechery.com
2026.18:長期的、周辺的・近視的な視界 2026年4月27日の週の最高のStratecheryコンテンツ、AmazonとAI、ARデバイスの未来、そして北京の近視を含む。 2026.18: Long-term, Peripheral & Myopic Visions stratechery.com
Amazon Earnings, Trainium and Commodity Markets, Additional Amazon Notes Amazonの決算は、トレーニングから推論とエージェントへのシフトが、Trainiumへの投資が奏功していることを示唆しています。さらに、広告、エージェント、スポーツ放映権に関する追加情報もあります。 Amazon Earnings, Trainium and Commodity Markets, Additional Amazon Notes stratechery.com
Intelの決算、Intelの差別化？、Terafabの行方 インテルの決算は非常に印象的でしたが、主な要因はAI向けCPUの需要構造の変化でした。それに、テラファブはどうなっているのでしょうか？ Intel Earnings, Intel’s Differentiation?, Whither Terafab stratechery.com
オープンAIのCEOサム・アルトマンとAWSのCEOマット・ガーマンとのインタビュー：ベッドロック・マネージド・エージェントについて OpenAIのCEOであるSam AltmanとAWSのCEOであるMatt Garmanとのインタビュー：彼らの新しいパートナーシップについて、そしてOpenAIとマイクロソフトの新しい契約についての私の考え。 An Interview with OpenAI CEO Sam Altman and AWS CEO Matt Garman About Bedrock Managed Agents stratechery.com
AIハードウェア、メタディスプレイ、VRとARの再定義 ついにMetaのRay-Banディスプレイを試してみたが、それは私がARとVRについて考える方法を完全に変えた。 AI Hardware, Meta Display, Redefining VR and AR stratechery.com
2026.17:彼は来て、彼は見て、彼は料理した 2026年4月27日週のStratecheryコンテンツのベストセレクション。ティム・クック時代の終わり、CursorとSpaceX、そしてCold War 2.0の様々な戦線について。 2026.17: He Came, He Saw, He Cooked stratechery.com
Google Cloud CEO トーマス・クリアン氏へのインタビュー：エージェント的瞬間について Google Cloud CEO トーマス・クリアン氏へのインタビュー：Googleのクラウド優先事項、エンタープライズエージェントプラットフォーム、そしてGoogleの統合アドバンテージについて An Interview with Google Cloud CEO Thomas Kurian About the Agentic Moment stratechery.com
ジョン・ターナスとアップルのハードウェア定義の未来、SpaceXAIとカーソル ジョン・ターナス氏の昇進は、Appleの将来がハードウェアの差別化にかかっていることを示唆しており、そう考えるとSpaceXとCursor社の取引は非常に理にかなっています。 John Ternus and Apple’s Hardware-Defined Future, SpaceXAI and Cursor stratechery.com
ティム・クックの完璧なタイミング ティム・クックは、CEOに就任した時期と退任する時期の両方において、並外れた活躍と完璧なタイミングを収めました。 Tim Cook’s Impeccable Timing stratechery.com
TSMC決算、新N3工場、Nvidiaランプ 台湾半導体製造会社（TSMC）の収益は、同社の経営陣が真にAIの成長ストーリーに投資しているわけではないことを示唆しています。 TSMC Earnings, New N3 Fabs, The Nvidia Ramp stratechery.com
2026.16:サーバー、サテライト、そしてスター 2026年4月13日週のStratecheryコンテンツのベストセレクション。AIのコスト、アマゾンがGlobalstarで行っていること、ニコ・ロズベルグのレースと投資について 2026.16: Servers, Satellites, and Stars stratechery.com
F1ドライバー兼ベンチャーキャピタリスト、ニコ・ロズベルグに聞く、勝利への原動力 元F1ドライバーで、現在はベンチャーキャピタリストとして活躍するニコ・ロズベルグへのインタビュー。メンタル面での優位性を見つけ、機会を最大限に活かすことについて語る。 An Interview with F1 Driver and Venture Capitalist Nico Rosberg About the Drive to Win stratechery.com
Amazon、Globalstarを買収、DeltaはLeoを追加、Appleの思惑 AppleによるGlobalstarの買収は、Apple対SpaceXという構図で語られているが、本当の物語はApple自身にあると思う。 Amazon Buys Globalstar, Delta to Add Leo, The Apple Angle stratechery.com
OpenAIのメモ、フロンティア、Amazon、Anthropic OpenAIがエンタープライズ市場でAnthropicに対抗するための社内メモを分析 OpenAI’s Memos, Frontier, Amazon and Anthropic stratechery.com
