Stratechery by Ben Thompson 日本語 フォロー Stratecheryは、Ben Thompsonが設立したブログとニュースレターです。Benは、Appleの元株式研究アナリストと、Deutsche Bank Securitiesの元株式デリバティブトレーダーです。Stratecheryは、ビジネスとテクノロジーがどのように絡み合うかを探検します。テクノロジーセクターのトレンド、メディアのトレンドと戦略、戦略的なレンズで市場分析を中心にしています。 Stratechery by Ben Thompson stratechery.com RSS stratechery.com Stratechery by Ben Thompson 日本語 RSS thenote.app
2026.42: Home At Last 2026年10月12日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Appleの動向、SpaceXの野心、そしてタイトル、テイク、そしてワシントン・ウィザーズが含まれます。 2026.42: Home At Last stratechery.com +1
エンターテイメントとAIに関するアリ・エマニュエルとの対談 ハリウッドの敏腕エージェント、アリ・エマニュエルとの対談：彼の回顧録、AIがハリウッドに与える影響、そして電話一本の力について。 A Conversation With Ari Emanuel About Entertainment and AI stratechery.com +1
Apple HomeView、新しいApple TV、App Story Apple Homeviewは公式発表され、問題は、性能の低いAIに基づいた高価なデバイスの対象市場がどれほど大きいかということです。 Apple HomeView, The New Apple TV, The App Story stratechery.com +1
SpaceX、より多くのスペクトルを購入、マスクと市場構造、分散型セルラー SpaceXのモバイル戦略は、最新のスペクトル購入により明確になりつつあり、それが功を奏するかもしれない。 SpaceX Buys More Spectrum, Musk and Market Structure, Distributed Cellular stratechery.com +1
2026.41: あなたのせいじゃない、私のせい 2026年10月5日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Appleとの関係の離別、Facebookの複雑さ、そして米中関係の愉快な不条理を含む。 2026.41: It’s Not You, It’s Me stratechery.com +1
Facebookにおける政治の破壊に関するKatie Harbathへのインタビュー 元Facebookグローバル選挙担当責任者ケイティ・ハーバス氏へのインタビュー、彼女の新刊「Disrupting Politics」について、そして同社が2010年代にどのように変化したか。 An Interview with Katie Harbath About Disrupting Politics at Facebook stratechery.com +1
アップルとLG、すべての人々のための家、エージェント基準、そしてアマゾン アップルは、私が予想していたよりも賢いアプローチでホーム分野に進出しており、パートナーとの連携を強化しています。そして、アマゾンがエージェントについてどうすべきか。 Apple and LG, The House For Everyone Else, Agent Standards and Amazon stratechery.com +1
ゲームの逆コンパイル、これは合法か？、よく踏みならされた道 ゲームは逆コンパイルされていますが、ゲームにおける本当のリスクは、新しいゲームとパーソナライゼーションの向上です。 Game Decompilation, Is This Legal?, A Well-Trodden Path stratechery.com +1
アップルとハッカーの未来 長年、私はAppleの閉鎖的なエコシステムの中で幸せでした。しかし、AIに関しては、その保護が制限のように感じられます。 Apple and a Hacker’s Future stratechery.com +1
2026.40: ドットと疑問符 2026年9月28日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Metaの注力分野、OpenAIの動向、MaoとNBA Media Dayを含む。 2026.40: Dots and Question Marks stratechery.com +1
ジェイソン・デル・レイ氏へのインタビュー：Muse、Amazon、Walmartについて Amazon対Metaに関するJason Del Reyへのインタビュー。これは、AmazonとWalmartの小売における最も古い戦いの継続である。 An Interview with Jason Del Rey About Muse, Amazon, and Walmart stratechery.com +1
OpenAI Dev Day、DotとOpenAIの製品移行、Sign In With ChatGPT OpenAIのDev Dayで発表された製品は、率直に言ってかなり混乱を招くものでした。しかし、見た目以上にそこにはビジョンが存在します。 OpenAI Dev Day, Dot and OpenAI’s Product Transition, Sign In With ChatGPT stratechery.com +1
エージェント、Meta Connect、Meta Enterprise Platform に関するもう一つの注記 Metaは、コンシューマーエージェント空間を所有するチャンスがある。エンタープライズを目指すのは大きな間違いだ。 One More Note on Agents, Meta Connect, Meta Enterprise Platform stratechery.com +1
アプリ、エージェント、および集約 エージェントは究極のアグリゲーターであり、アプリを手段として、目的ではなく明らかにし、それらを提供することがテクノロジー最大の報酬である。 Apps, Agents, and Aggregation stratechery.com +1
2026.39: アグリゲーター戦争、勃発す 2026年9月21日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Meta対Amazon、GMのCarPlayへの屈服、そしてプロファイラーのプロファイリングが含まれます。 2026.39: Begun, the Aggregator Wars Have stratechery.com +1
Colossus EIC Jeremy Stern氏へのマーク・ザッカーバーグのプロファイリングに関するインタビュー Colossus EIC Jeremy Stern氏へのインタビュー：マーク・ザッカーバーグやその他の著名なテック関係者のプロファイリングについて An Interview with Colossus EIC Jeremy Stern About Profiling Mark Zuckerberg stratechery.com +1
Muse、Amazon、Walmartについてさらに詳しく。MuseとExpedia。Googleの行方。 MetaはAmazonを待つためにWalmartを必要としています。Expediaはミドルウェアのポジションを維持しようとしています。一方、Googleはどこにいるのでしょうか？ More on Muse, Amazon, and Walmart; Muse and Expedia; Whither Google? stratechery.com +1
Amazon Blocks Muse, Amazon’s Moat, Aggregator v Aggregator Amazonは予想通りMuseをブロックしましたが、Amazonの物理世界への投資がAIの堀であるという現実に基づけば、取引の余地があります。 Amazon Blocks Muse, Amazon’s Moat, Aggregator v Aggregator stratechery.com +1
フロンティアのオーバーハング フロンティアをペースダウンすることは誠実かもしれませんが、フロンティアラボがモデルの進歩によって生じたオーバーハングを削減する時間を確保することも戦略的に有益でしょう。 Frontier Overhangs stratechery.com +1
2026.38: Doomforce 2026年9月14日の週の最高のStratecheryコンテンツ。サンフランシスコ以外の視点、ペース契約の限定的な可能性、そしてSalesforceのザッグを含む。 2026.38: Doomforce stratechery.com +1
iPhoneデュオと普通の人のためのAIに関するジョアンナ・スターンへのインタビュー An Interview with Joanna Stern About the iPhone Duo and AI for Normal People stratechery.com +1
Salesforce AI Force、エージェントとしてのUI、ヘッドレスへの競争 SalesforceはUIを堀（moat）として活用することをやめようとしており、これは非常に賢明な動きです。なぜなら、UIはすべての人にとって消えゆくものだからです。 Salesforce AI Force, Agents as UI, The Race to Headless stratechery.com +1
OpenAI広告、ChatGPTでのAmazon広告、Apple Payを受け入れるWalmart ChatGPTの広告は効果があり、Amazonのチャットボットにおける最大の課題を解決します。そして、Walmartは最終的にApple Payを受け入れることにしました。なぜなら、現状に逆らうのは難しいからです。 OpenAI Ads, Amazon Ads in ChatGPT, Walmart to Accept Apple Pay stratechery.com +1
フロンティアを歩む、AIのデジタル限界、AIのコミッサールたち ダリオ・アモデイはフロンティアをペースメーカーにしたいと考えているが、それはAIの政治的支配に主に向けられた非現実的な提案である。 Pacing the Frontier, AI’s Digital Limits, AI Commissars stratechery.com +1
2026.37: デュオ・スレット 2026年9月7日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Duoの登場、人類に利益をもたらすAI、そして大惨事に終止符を打つことについて。 2026.37: Duo Threats stratechery.com +1
iPhone Duo、インテリジェントパーソナルハブ、Apple Watchオーディオインテリジェンス Appleは再びハードウェアとソフトウェアの統合の力を示しましたが、その最大のAIの盲点は、アプリの優位性に対する信念かもしれません。 The iPhone Duo, The Intelligent Personal Hub, Apple Watch Audio Intelligence stratechery.com +1
OpenAIは数学を解き、報酬ハッキング、Metaはパーソナルエージェントをローンチ OpenAIが最も有名な数学問題の一つを解決したことは非常に印象的だが、ほとんどの人々の生活にはほとんど影響がない。MetaのMuseエージェントのローンチは、その正反対になる可能性がある。 OpenAI Does Math, Reward-Hacking, Meta Launches Personal Agent stratechery.com +1
書き留めて 書き留めることは、人間にとってもAIにとっても強力なことですが、まず何を書くか、なぜ書くのか、そして実際にやり遂げることが重要です。 Write Things Down stratechery.com +1
2026.36:摩擦とフィードバック 2026年8月31日の週の最高のStratecheryコンテンツ。市場の発言、Appleの宗教への傾倒、そして社会の摩擦の喪失を含む。 2026.36: Friction and Feedback stratechery.com +1
OpenAI社長グレッグ・ブロックマンへのインタビュー：アストラとアライメントについて OpenAI社長兼共同創設者であるGreg Brockman氏へのインタビュー：OpenAIの歴史、Astraとアライメント、そして未来を築くことの重みについて。 An Interview with OpenAI President Greg Brockman About Astra and Alignment stratechery.com +1
Fable 5.1, Enterprise Frontier Safeguards Fable 5.1 がリリースされ、忌み嫌われていた Fable のデータ保持ポリシーは、変更されるだけでなく、当面の間完全に削除されます。さらに、キャッシュの増加がウィンウィンの理由とは。 Fable 5.1, Enterprise Frontier Safeguards stratechery.com +1
Nvidia 決算、ギガワットあたりドル、Open と Hugging Face Nvidiaの収益は、表裏一体の驚くべきものであり、退屈なものでした。同社が行うことはすべて、統合された世界を回避することにあります。 Nvidia Earnings, Dollars Per Gigawatt, Open and Hugging Face stratechery.com +1
Meta、コンテンツ規制のフレームワーク、その他のBig Techと和解 Metaの和解はすべての関係者にとって理にかなっていますが、この一連の出来事は、テクノロジーを規制するためのあらゆる解決策がなぜうまくいかないように感じるのかを浮き彫りにしています。 Meta Settles, A Framework For Regulating Content, The Rest of Big Tech stratechery.com +1
2026.35: インターネットの熱狂と現実世界の変革 2026年8月24日の週のStratecheryのベストコンテンツ。ブレーカーズ・アドバンテージ、HDMI1をめぐる新たな戦い、そしてデータセンターの議論の終わり方を含みます。 2026.35: Internet Hype and Real World Change stratechery.com +1
Apple、MiniとStudioをアップデート、AIコンピューター、OpenAI Jalapeño AppleとOpenAIは、全く異なるハードウェアを発表しました。どちらもNvidiaへのプレッシャーを表しています。 Apple Updates Mini and Studio, AI Computers, OpenAI Jalapeño stratechery.com +1
Netflix、ストリーミングサービスを売却？、アグリゲーターとしてのストリーマー、Rokuの再訪 Netflixは他のストリーミングサービスを売却することを検討しており、それは良い考えだと思います。それはまた、Netflixの当初の目標と潜在的なピボットにとっては残念なことです。 Netflix to Sell Streaming Services?, Streamers as Aggregators, Revisiting Roku stratechery.com +1
自律性と革新 エージェンティック・サイバーセキュリティにおいては、インセンティブはオフェンスを有利にする。これは、長期的には既存企業を制限し、スタートアップを活性化させるのと同じ力学である。 Autonomy and Innovation stratechery.com +1
2026.34: App Snore 2026年8月17日の週のStratecheryのベストコンテンツ。EUにおけるAppleの譲歩、Truth (Social)と和解、そしてクリッパーズとレイカーズとの8月の楽しみについて。 2026.34: App Snore stratechery.com +1
アップル、欧州連合（EU）および米国でアプリストア手数料、ドイツでのATT規則について和解 AppleのApp Storeは、ついに手数料引き下げという現実に直面しており、EUはその成果に満足すべきでしょう。遅れたとしても問題ありません。 Apple Settles With E.U., U.S. App Store Fees, ATT Rules in Germany stratechery.com +1
Nvidia、OpenAIのデータセンターを支援、Anthropicのニュース、GoogleがSpirit Airlinesのデータを買収 Nvidiaは新たな契約を結びました。今回はフロンティアラボとの提携です。Anthropicの収益は引き続き驚異的であり、データはついに石油となるかもしれません。 Nvidia Backs OpenAI Data Center, Anthropic News, Google Buys Spirit Airlines Data stratechery.com +1
Stripe、OpenRouterを買収、AIを集約？ビジネスモデルを転換 Stripeは、モデルの将来的な市場とアグリゲーションの機会への暗黙の賭けとして、OpenRouterを買収すると報じられています。 Stripe Acquiring OpenRouter, Aggregating AI?, Flipping the Business Model stratechery.com +1
2026.33: 設備投資列車は走り続ける 2026年8月10日の週のStratecheryの最高のコンテンツ。資本制約、AIライティング、そして二都物語が含まれます。 2026.33: The CapEx Train Keeps Rolling stratechery.com +1
Anthropicのウォーターマーキング、その（おそらく）仕組み、見た目以上に悪い点 Anthropicは、EUのAI法に対応するため、ウォーターマーキングを導入しています。これは、まず第一に哲学的な理由から、ひどい考えです。 Anthropic’s Watermarking, How It (Probably) Works, Worse Than It Seems stratechery.com +1
Nvidiaの危険なビジネス Nvidiaは、顧客がお金を調達するための新しい方法を見つけており、AIの構築に伴うリスクを大幅に拡大しています。 Nvidia’s Risky Business stratechery.com +1
Appleの決算、Amazonの決算に関する続報 Appleの収益（および株価）は、メモリではなくチップ不足によって制限されています。次に、Amazonの収益とAndy Jassyの市場分析について詳しく説明します。 Apple Earnings, More on Amazon’s Earnings stratechery.com +1
2026.32:業績と学び 2026年8月3日の週の最高のStratecheryコンテンツ。収益に関する情報、Appleに対するOpenAIの回答、そしてフィラデルフィアのレブロンについて。 2026.32: Earnings and Learnings stratechery.com +1
Google Earnings, The Frontier Case, Amazon Earnings Googleの収益はAnthropicへのヘッジを裏付けるように見え、アンディ・ジャシーが彼ら――そしてAmazonの――設備投資が正当化される理由を説明した。 Google Earnings, The Frontier Case, Amazon Earnings stratechery.com +1
マイクロソフト決算、マイクロソフト対メタ、効率性の配当 マイクロソフトの収益は、戦略の明確さ、コストの低減、応用の具体性を示しており、説得力があった。その理由は、より恐ろしい。 Microsoft Earnings, Microsoft vs. Meta, The Efficiency Payoff stratechery.com +1
Meta決算、Metaのタイミング問題、Financial Tail Metaの決算はやや期待外れで、AI製品に関する将来の約束はさらに懸念材料となった。 Meta Earnings, Meta’s Timing Problems, The Financial Tail stratechery.com +1
