Stratechery by Ben Thompson 日本語 フォロー Stratecheryは、Ben Thompsonが設立したブログとニュースレターです。Benは、Appleの元株式研究アナリストと、Deutsche Bank Securitiesの元株式デリバティブトレーダーです。Stratecheryは、ビジネスとテクノロジーがどのように絡み合うかを探検します。テクノロジーセクターのトレンド、メディアのトレンドと戦略、戦略的なレンズで市場分析を中心にしています。 Stratechery by Ben Thompson stratechery.com RSS stratechery.com Stratechery by Ben Thompson 日本語 RSS thenote.app
2026.38: Doomforce 2026年9月14日の週の最高のStratecheryコンテンツ。サンフランシスコ以外の視点、ペース契約の限定的な可能性、そしてSalesforceのザッグを含む。 2026.38: Doomforce stratechery.com +1
iPhoneデュオと普通の人のためのAIに関するジョアンナ・スターンへのインタビュー An Interview with Joanna Stern About the iPhone Duo and AI for Normal People stratechery.com +1
Salesforce AI Force、エージェントとしてのUI、ヘッドレスへの競争 SalesforceはUIを堀（moat）として活用することをやめようとしており、これは非常に賢明な動きです。なぜなら、UIはすべての人にとって消えゆくものだからです。 Salesforce AI Force, Agents as UI, The Race to Headless stratechery.com +1
OpenAI広告、ChatGPTでのAmazon広告、Apple Payを受け入れるWalmart ChatGPTの広告は効果があり、Amazonのチャットボットにおける最大の課題を解決します。そして、Walmartは最終的にApple Payを受け入れることにしました。なぜなら、現状に逆らうのは難しいからです。 OpenAI Ads, Amazon Ads in ChatGPT, Walmart to Accept Apple Pay stratechery.com +1
フロンティアを歩む、AIのデジタル限界、AIのコミッサールたち ダリオ・アモデイはフロンティアをペースメーカーにしたいと考えているが、それはAIの政治的支配に主に向けられた非現実的な提案である。 Pacing the Frontier, AI’s Digital Limits, AI Commissars stratechery.com +1
2026.37: デュオ・スレット 2026年9月7日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Duoの登場、人類に利益をもたらすAI、そして大惨事に終止符を打つことについて。 2026.37: Duo Threats stratechery.com +1
iPhone Duo、インテリジェントパーソナルハブ、Apple Watchオーディオインテリジェンス Appleは再びハードウェアとソフトウェアの統合の力を示しましたが、その最大のAIの盲点は、アプリの優位性に対する信念かもしれません。 The iPhone Duo, The Intelligent Personal Hub, Apple Watch Audio Intelligence stratechery.com +1
OpenAIは数学を解き、報酬ハッキング、Metaはパーソナルエージェントをローンチ OpenAIが最も有名な数学問題の一つを解決したことは非常に印象的だが、ほとんどの人々の生活にはほとんど影響がない。MetaのMuseエージェントのローンチは、その正反対になる可能性がある。 OpenAI Does Math, Reward-Hacking, Meta Launches Personal Agent stratechery.com +1
書き留めて 書き留めることは、人間にとってもAIにとっても強力なことですが、まず何を書くか、なぜ書くのか、そして実際にやり遂げることが重要です。 Write Things Down stratechery.com +1
2026.36:摩擦とフィードバック 2026年8月31日の週の最高のStratecheryコンテンツ。市場の発言、Appleの宗教への傾倒、そして社会の摩擦の喪失を含む。 2026.36: Friction and Feedback stratechery.com +1
OpenAI社長グレッグ・ブロックマンへのインタビュー：アストラとアライメントについて OpenAI社長兼共同創設者であるGreg Brockman氏へのインタビュー：OpenAIの歴史、Astraとアライメント、そして未来を築くことの重みについて。 An Interview with OpenAI President Greg Brockman About Astra and Alignment stratechery.com +1
Fable 5.1, Enterprise Frontier Safeguards Fable 5.1 がリリースされ、忌み嫌われていた Fable のデータ保持ポリシーは、変更されるだけでなく、当面の間完全に削除されます。さらに、キャッシュの増加がウィンウィンの理由とは。 Fable 5.1, Enterprise Frontier Safeguards stratechery.com +1
Nvidia 決算、ギガワットあたりドル、Open と Hugging Face Nvidiaの収益は、表裏一体の驚くべきものであり、退屈なものでした。同社が行うことはすべて、統合された世界を回避することにあります。 Nvidia Earnings, Dollars Per Gigawatt, Open and Hugging Face stratechery.com +1
Meta、コンテンツ規制のフレームワーク、その他のBig Techと和解 Metaの和解はすべての関係者にとって理にかなっていますが、この一連の出来事は、テクノロジーを規制するためのあらゆる解決策がなぜうまくいかないように感じるのかを浮き彫りにしています。 Meta Settles, A Framework For Regulating Content, The Rest of Big Tech stratechery.com +1
2026.35: インターネットの熱狂と現実世界の変革 2026年8月24日の週のStratecheryのベストコンテンツ。ブレーカーズ・アドバンテージ、HDMI1をめぐる新たな戦い、そしてデータセンターの議論の終わり方を含みます。 2026.35: Internet Hype and Real World Change stratechery.com +1
Apple、MiniとStudioをアップデート、AIコンピューター、OpenAI Jalapeño AppleとOpenAIは、全く異なるハードウェアを発表しました。どちらもNvidiaへのプレッシャーを表しています。 Apple Updates Mini and Studio, AI Computers, OpenAI Jalapeño stratechery.com +1
Netflix、ストリーミングサービスを売却？、アグリゲーターとしてのストリーマー、Rokuの再訪 Netflixは他のストリーミングサービスを売却することを検討しており、それは良い考えだと思います。それはまた、Netflixの当初の目標と潜在的なピボットにとっては残念なことです。 Netflix to Sell Streaming Services?, Streamers as Aggregators, Revisiting Roku stratechery.com +1
自律性と革新 エージェンティック・サイバーセキュリティにおいては、インセンティブはオフェンスを有利にする。これは、長期的には既存企業を制限し、スタートアップを活性化させるのと同じ力学である。 Autonomy and Innovation stratechery.com +1
2026.34: App Snore 2026年8月17日の週のStratecheryのベストコンテンツ。EUにおけるAppleの譲歩、Truth (Social)と和解、そしてクリッパーズとレイカーズとの8月の楽しみについて。 2026.34: App Snore stratechery.com +1
アップル、欧州連合（EU）および米国でアプリストア手数料、ドイツでのATT規則について和解 AppleのApp Storeは、ついに手数料引き下げという現実に直面しており、EUはその成果に満足すべきでしょう。遅れたとしても問題ありません。 Apple Settles With E.U., U.S. App Store Fees, ATT Rules in Germany stratechery.com +1
Nvidia、OpenAIのデータセンターを支援、Anthropicのニュース、GoogleがSpirit Airlinesのデータを買収 Nvidiaは新たな契約を結びました。今回はフロンティアラボとの提携です。Anthropicの収益は引き続き驚異的であり、データはついに石油となるかもしれません。 Nvidia Backs OpenAI Data Center, Anthropic News, Google Buys Spirit Airlines Data stratechery.com +1
Stripe、OpenRouterを買収、AIを集約？ビジネスモデルを転換 Stripeは、モデルの将来的な市場とアグリゲーションの機会への暗黙の賭けとして、OpenRouterを買収すると報じられています。 Stripe Acquiring OpenRouter, Aggregating AI?, Flipping the Business Model stratechery.com +1
2026.33: 設備投資列車は走り続ける 2026年8月10日の週のStratecheryの最高のコンテンツ。資本制約、AIライティング、そして二都物語が含まれます。 2026.33: The CapEx Train Keeps Rolling stratechery.com +1
Anthropicのウォーターマーキング、その（おそらく）仕組み、見た目以上に悪い点 Anthropicは、EUのAI法に対応するため、ウォーターマーキングを導入しています。これは、まず第一に哲学的な理由から、ひどい考えです。 Anthropic’s Watermarking, How It (Probably) Works, Worse Than It Seems stratechery.com +1
Nvidiaの危険なビジネス Nvidiaは、顧客がお金を調達するための新しい方法を見つけており、AIの構築に伴うリスクを大幅に拡大しています。 Nvidia’s Risky Business stratechery.com +1
Appleの決算、Amazonの決算に関する続報 Appleの収益（および株価）は、メモリではなくチップ不足によって制限されています。次に、Amazonの収益とAndy Jassyの市場分析について詳しく説明します。 Apple Earnings, More on Amazon’s Earnings stratechery.com +1
2026.32:業績と学び 2026年8月3日の週の最高のStratecheryコンテンツ。収益に関する情報、Appleに対するOpenAIの回答、そしてフィラデルフィアのレブロンについて。 2026.32: Earnings and Learnings stratechery.com +1
Google Earnings, The Frontier Case, Amazon Earnings Googleの収益はAnthropicへのヘッジを裏付けるように見え、アンディ・ジャシーが彼ら――そしてAmazonの――設備投資が正当化される理由を説明した。 Google Earnings, The Frontier Case, Amazon Earnings stratechery.com +1
マイクロソフト決算、マイクロソフト対メタ、効率性の配当 マイクロソフトの収益は、戦略の明確さ、コストの低減、応用の具体性を示しており、説得力があった。その理由は、より恐ろしい。 Microsoft Earnings, Microsoft vs. Meta, The Efficiency Payoff stratechery.com +1
Meta決算、Metaのタイミング問題、Financial Tail Metaの決算はやや期待外れで、AI製品に関する将来の約束はさらに懸念材料となった。 Meta Earnings, Meta’s Timing Problems, The Financial Tail stratechery.com +1
休暇:7月27日(ウィーク) Stratecheryは7月27日の週は休暇となります。週刊記事およびアップデートはありません。次回のアップデートは8月3日月曜日となります。Sharp TechおよびGreatest of All Talkも8月3日の週に再開します。Sharp ChinaおよびAsianometryは引き続き公開され、来週はDitheringのエピソードが1つあります。[…] Vacation: Week of July 27 stratechery.com +1
2026.30:コピウム戦争 2026年7月20日の週のStratecheryのベストコンテンツ。中国のモデルとフロンティアの未来、Hugging Faceに何が起こったのか、そしてNBAとそのセカンドエプロンへの賭けが含まれます。 2026.30: The Copium Wars stratechery.com +1
OpenAI、Hugging Faceをハッキング、何が起こったのか、アライメントとペーパークリップ OpenAIは誤ってHugging Faceをハッキングしましたが、その教訓は人々が思っている以上に前向きなものです。 OpenAI Hacks Hugging Face, What Happened, Alignment and Paper Clips stratechery.com +1
Netflixの決算、Netflixはすでにピークを過ぎたのか？、補足事項 Netflixの収益は堅調で、最もエキサイティングな時期は過ぎ去ったであろう成熟した企業にふさわしいものでした。 Netflix Earnings, Is Netflix Washed?, Additional Notes stratechery.com +1
中国人モデルが怖いのは誰? 中国のモデルについて皆が心配していますが、フロンティアラボは大丈夫でしょう。私たちはオープンな米国製代替案を可能にする必要があります。 Who’s Afraid of Chinese Models? stratechery.com +1
2026.29:メインフレームと主要キャラクター 2026年7月13日の週の最高のStratecheryコンテンツ。メインフレームの終焉、OpenAIの続く冒険、そして「Netflixは終わったのか？」という質問への回答を含みます。 2026.29: Mainframes and Main Characters stratechery.com +1
IBM Misses, IBM’s Mainframe Moat, IBM’s Many AI Problems IBMはソフトウェア市場全体を動揺させる暫定的な結果を発表しましたが、これは主にIBMとそのメインフレームフランチャイズに関する話です。 IBM Misses, IBM’s Mainframe Moat, IBM’s Many AI Problems stratechery.com +1
OpenAI Super App, ChatGPT = Codex, Chatの行方 OpenAIはCodexを新しいChatGPTとして再構築しましたが、同社は自社が先駆者となったチャットカテゴリを放棄しているのでしょうか？ The OpenAI Super App, ChatGPT = Codex, Whither Chat stratechery.com +1
AppleがOpenAIを訴える、Appleの本当の問題 アップルはAIを相手に企業秘密の窃盗で訴訟を起こしており、そこには一人の有罪の従業員がいるが、これは主に八つ当たりに感じられる。 Apple Sues OpenAI, Apple’s Real Problem stratechery.com +1
2026.28:XBOX On the Rocks 2026年7月6日の週の最高のStratecheryコンテンツ。マーク・ザッカーバーグ*からの言葉、XBOXの終了、トイレの話を含む。 2026.28: XBOX On the Rocks stratechery.com +1
ミューズイメージ、グロック4.5、アレックス・カープ、CNBCにて 検証可能なデータに対する要求が、MetaからGrok、そしてフロンティアラボに至るまで、AI競争をますます定義づけている。 Muse Image, Grok 4.5, Alex Karp on CNBC stratechery.com +1
XBOXのカット；バンドルとインターネット溶剤；取引、調整、および埋没費用 マイクロソフトのXbox部門は、同社がGame Pass戦略の完全な失敗に対処する中で、大規模な人員削減を実施しています。 XBOX Cuts; Bundling and the Internet Solvent; Transaction, Coordination, and Sunk Costs stratechery.com +1
マーク・ザッカーバーグのための脚本 Metaの次回の決算説明会でマーク・ザッカーバーグが話すべきスクリプト。 A Script for Mark Zuckerberg stratechery.com +1
夏休み:6月29日の週 Stratecheryは6月29日の週は夏休みです。週刊記事やアップデートはありません。次回のアップデートは7月6日月曜日になります。Dithering、Sharp Tech、Sharp Chinaも7月6日の週に戻ります。Greatest of All TalkとAsianometryは引き続き公開されます。Stratecheryの投稿スケジュール全体はここにあります。 Summer Break: Week of June 29 stratechery.com +1
2026.26:夏の雰囲気 2026年6月22日の週の最高のStratecheryコンテンツ。バイブコーディングアドベンチャー、ヨーロッパにおけるApple、そして真夏のメイルバッグが含まれます。 2026.26: Summer Vibes stratechery.com +1
デザインとAIに関するFigma CEOディラン・フィールド氏へのインタビュー Figma CEO Dylan Field氏へのインタビュー：Figmaの構築について、そしてなぜ同氏がAIが同社に追い風をもたらすと信じているのか。 An Interview with Figma CEO Dylan Field About Design and AI stratechery.com +1
マイ・バイブ・コーディング・アドベンチャー、アプリと体験、10のテイクアウェイ 私が実際に定期的に使用する予定のアプリをvibeコーディングした経験と考察。 My Vibe Coding Adventure, The App and the Experience, Ten Takeaways stratechery.com +1
メモリチップと中国、マイクロソフトと中国人モデル 大手3社のメモリメーカーは、中国のメモリメーカーに扉を開いたことを後悔するかもしれない。一方、マイクロソフトは中国のモデルを使用することに非常に意欲的である。 Memory Chips and China, Microsoft and Chinese Models stratechery.com +1
アップルの価格上昇、アップル・インテリジェンスとEUは Appleは（ついに）値上げするが、Siri AIはEUに出荷しない。 Apple Price Increases, Apple Intelligence and the E.U. stratechery.com +1
2026.25:神話の素材 2026年6月15日の週の最高のStratecheryコンテンツ。Anthropic、AI時代のeコマース、そしてNBAファイナルが完璧な10であることについて。 2026.25: The Stuff of Myth(os) stratechery.com +1
