インフレは、特に退職初期に発生した場合、退職者にとって重大な脅威となります。社会保障はCPIに基づく生活費調整を提供しますが、ポートフォリオからの他のほとんどの収入は本質的に保護されていません。インフレリスクを評価するために、退職者はCPIの平均が個々の状況を反映していない可能性があるため、支出パターンを考慮する必要があります。例えば、医療費は、CPIの加重が示唆するものよりも個人の支出において大きな割合を占める可能性があります。収入源のインフレ調整を評価することは重要であり、社会保障や一部の年金は保護を提供しています。Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) および Series I savings bonds は、インフレに対抗するために特別に設計された唯一の投資手段です。コモディティはインフレ期間中に好調なパフォーマンスを示す可能性がありますが、株式のリターンは短期的には一貫性がありませんが、歴史的にはインフレを上回っています。現金や債券のような固定収入資産は、価格上昇による価値の低下に対して特に脆弱です。インフレのタイミングも重要であり、退職初期の高インフレは、退職者の生涯にわたるその悪影響を増幅させます。この早期のインフレはシーケンスリスクに似ており、ポートフォリオをより速く枯渇させる可能性があります。したがって、早期のインフレに直面している退職者は、財務リスクを軽減するために支出を調整する必要があるかもしれません。