Европейский орган по ценным бумагам и рынкам (ESMA) инициировал свой шестой стресс-тест для центральных контрагентов. Это упражнение является важнейшим инструментом надзора, предписанным Регламентом EMIR, для оценки устойчивости центральных контрагентов к неблагоприятным рыночным условиям. Разработанная совместно с Европейским советом по системным рискам, эта структура включает в себя неблагоприятный рыночный сценарий для выявления потенциальных недостатков. Она направлена на оценку совокупного воздействия механизмов восстановления и разрешения центральных контрагентов на финансовую стабильность Союза. Тест будет охватывать шестнадцать центральных контрагентов, включая все разрешенные центральные контрагенты ЕС и два британских центральных контрагента второго уровня. Председатель ESMA подчеркнул важность этих тестов в постоянно меняющемся мире. Председатель комитета по надзору за центральными контрагентами подчеркнул решающую роль центральных контрагентов в управлении кредитным риском и поддержании финансовой стабильности. В этом году тест вводит новый компонент восстановления и разрешения для измерения совокупных эффектов этих инструментов. Ключевые компоненты включают тест на кредитный стресс, анализ риска концентрации и обратный стресс-тест. ESMA направит запрос на предоставление данных в мае, за которым последует проверка, анализ и публикация результатов в первом квартале 2027 года.