Toshiba планирует удвоить свои производственные мощности по выпуску жестких дисков на Филиппинах, чтобы воспользоваться ростом спроса на хранение данных в центрах обработки данных с искусственным интеллектом. Это заявление привело к значительному падению акций Seagate и Western Digital, несмотря на их сильный рост с начала года. Предыдущий оптимистичный сценарий для этих компаний основывался на отсутствии строительства новых заводов со стороны ограниченного числа производителей жестких дисков. Toshiba стремится увеличить свою долю рынка с более чем 10% до 30% в среднесрочной перспективе за счет этого расширения. Аналитики разделились: одни утверждают, что ограничения поставщиков компонентов и отсутствие у Toshiba передовых технологий смягчат последствия. Другие считают, что этот шаг создает среднесрочный риск поставок, потенциально ослабляя переговорную силу клиентов. Реакция рынка предполагает переоценку прибыли за пределами следующих двух лет, которые в значительной степени обеспечены существующими долгосрочными соглашениями. Хотя инвестиции Toshiba могут не сразу повлиять на ценообразование до 2028 года, они ставят под сомнение предыдущее предположение о десятилетии дисциплины поставок. Конечный результат может зависеть от того, ответят ли Seagate и Western Digital увеличением собственных мощностей. Это событие подчеркивает повторяющийся паттерн в товарном оборудовании, где высокие цены в конечном итоге стимулируют новое предложение.