Глобальный М2 не может предсказать цену биткоина, говорит квантовый аналитик

Сина, сооснователь 21st Capital, публично раскритиковал популярную модель цены биткоина, продвигаемую CEO Real Vision Раулем Палом, назвав ее классическим примером неграмотности в работе с данными и переобучения. Модель утверждает, что существует тесная корреляция между биткоином и глобальным M2, мерой мировой денежной массы, если сдвинуть данные M2 вперед на 10-12 недель, чтобы предсказать будущие движения цены биткоина. Однако Сина, обученный специалист по работе с данными, утверждает, что модель разваливается при тщательном анализе и является ужасным примером не понимания переобучения. Он отмечает, что кажущаяся корреляция между биткоином и глобальным M2 существует только потому, что данные были «пытаны», чтобы соответствовать историческим шаблонам. Сина также указывает, что сами данные глобального M2 имеют внутренние недостатки, поскольку они компилируются путем умножения различных центральных банковских показателей M2 на курсы обмена, что создает ложное впечатление о ежедневных колебаниях глобальной ликвидности. Модель терпит неудачу, когда выходим из избирательных срезов графиков, и незначительные изменения в лидирующем времени или масштабе могут привести к радикально разным результатам. Сина утверждает, что модель не имеет систематического основания и является примером переобучения, где данные заставляют соответствовать историческому поведению, но теряют общую применимость. Он также вопросит, не является ли биткоин лидером ликвидности, а не ее последствием, что đảoет причинно-следственную связь, подразумеваемую моделью глобального M2. Сина заключает, что модель не является надежным инструментом для предсказания будущих движений цены биткоина и предупреждает о опасностях переобучения.