Nous présentons un modèle à fréquence mixte qui identifie l'impact des chocs d'offre sur l'inflation aux États-Unis en temps réel. Le modèle décompose les mouvements hebdomadaires des taux de swap liés à l'inflation - les attentes d'inflation basées sur le marché - et isole trois chocs d'offre : les perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales, les chocs d'offre d'énergie et les contraintes d'offre domestiques, les séparant des facteurs de demande. Nous montrons comment ces chocs ont contribué à une boucle de rétroaction post-Covid qui a intensifié l'inflation. En reliant les chocs hebdomadaires aux composantes mensuelles de l'inflation jusqu'au niveau de l'industrie, nous constatons que les perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales génèrent les pressions de prix les plus persistantes et les plus généralisées, tandis que les chocs d'offre d'énergie et domestiques tendent à produire des effets plus transitoires, car leur impact inflationniste plus étroit est plus facilement compensé par des forces de contraction et de réduction de la demande. Notre modèle capture efficacement ces différentes dynamiques du côté de l'offre et offre des insights opportuns pour soutenir une politique monétaire plus réactive.