Ce chapitre explore le rôle des modèles DSGE néo-keynésiens à moyenne échelle dans l'analyse macroéconomique, en particulier pour comprendre l'inflation. Ces modèles, prévalents dans les banques centrales et dans le monde universitaire, sont utilisés pour analyser l'inflation, la transmission monétaire et les effets des politiques. Malgré leurs limites pour capturer les détails des crises, des modèles comme ceux de Smets et Wouters (2007) expliquent encore efficacement les fluctuations de l'inflation et de la production. Le chapitre examine les développements du NAWM de la BCE, notamment des fonctionnalités telles que les frottements financiers et les chocs de prix de l'énergie. Ces progrès ont amélioré les capacités de prévision et d'interprétation des modèles, en particulier pendant les périodes de politique monétaire non conventionnelle. Les modèles DSGE sont précieux pour les évaluations de politiques, permettant de comparer les décisions de politique réelles avec des politiques optimales basées sur les modèles. Les analyses de robustesse aident à évaluer les règles de politique du point de vue du bien-être, soutenant la création de cadres monétaires solides. Le chapitre identifie des défis importants, notamment la nécessité d'améliorer les structures de l'offre. Une modélisation améliorée de la dynamique non linéaire est cruciale pour représenter avec précision les événements macroéconomiques complexes. En fin de compte, le chapitre préconise l'amélioration de ces modèles pour mieux comprendre les réalités macroéconomiques actuelles. Ces modèles restent centraux dans la recherche et l'élaboration de politiques macroéconomiques contemporaines.