Les entreprises réagissent de manière hétérogène aux fluctuations globales, mais les modèles linéaires standards imposent des hypothèses restrictives sur la sensibilité des entreprises. En appliquant la Forêt Aléatoire Généralisée (Generalized Random Forest) aux données au niveau des entreprises américaines, nous documentons de fortes non-linéarités dans la façon dont les caractéristiques des entreprises façonnent leurs réponses aux chocs macroéconomiques. Nous montrons que ces non-linéarités réduisent significativement les réponses agrégées, ce qui amène les modèles linéaires à surestimer la sensibilité de l'économie aux chocs de jusqu'à 1,7 point de pourcentage. Nous constatons également que les grandes entreprises, qui ont un poids économique disproportionné, présentent des sensibilités plus faibles, ce qui conduit à une réduction médiane de la sensibilité économique agrégée de 52 %. Nos résultats soulignent l'importance de prendre en compte les non-linéarités et l'hétérogénéité des entreprises lors de l'analyse des fluctuations macroéconomiques et de la transmission des chocs globaux.