" Cette étude examine comment les tests de résistance prudentielle affectent le comportement des banques et le risque systémique en Europe. Les chercheurs ont utilisé des données confidentielles de l'Autorité bancaire européenne issues des tests de résistance de 2021 et 2023 à l'échelle de l'UE. Ils ont employé une approche de différence dans les différences pour comparer les banques qui ont subi des tests de résistance avec des banques similaires qui ne l'ont pas fait. L'analyse s'est concentrée sur la façon dont ces tests ont influencé les décisions de gestion de portefeuille des banques. L'étude a trouvé que les banques ont adopté un comportement anticipatoire, améliorant leurs ratios de capital avant les tests de résistance. Ce "maquillage" était plus évident dans les banques qui ont par la suite obtenu de mauvais résultats aux tests. Ces ajustements pré-tests ont entraîné des portefeuilles moins similaires entre les banques. Cette réduction de la similarité des portefeuilles a persisté même après la conclusion des tests de résistance. Cependant, cet effet n'a pas conduit à des modèles d'entreprise plus concentrés ou à des clusters spécifiques à un pays. Les résultats suggèrent que les tests de résistance peuvent à la fois améliorer la résilience individuelle des banques et réduire les risques systémiques. La recherche contribue aux discussions sur la supervision bancaire efficace et la conception de tests de résistance. "