L'objectif de cet article est d'examiner empiriquement les effets du capital et de la liquidité sur la stabilité bancaire, ainsi que l'existence d'une relation potentielle complémentaire ou de substitution entre les deux dimensions pour expliquer la stabilité bancaire. Nous utilisons un échantillon de 16 061 banques de 27 pays sur la période 2013-2023. Nos résultats montrent que le capital et la liquidité augmentent la stabilité bancaire. Cependant, l'effet interactif conjoint présente un coefficient négatif, indiquant l'existence d'un potentiel effet de substitution entre les deux variables. Nous fournissons également des preuves du pouvoir de marché agissant comme un mécanisme potentiel expliquant les relations de base. En outre, les résultats semblent être modulés par des facteurs spécifiques aux banques et aux pays.