米国における供給ショックがインフレに与える影響をリアルタイムで特定する混合頻度モデルを提案します。このモデルは、市場ベースのインフレ期待であるインフレ連動スワップレートの週次変動を分解し、グローバルバリューチェーンの混乱、エネルギー供給ショック、国内供給制約という3つの供給ショックを需要主導要因から分離します。これらのショックが、インフレを悪化させた新型コロナウイルス後のフィードバックループにどのように寄与したかを示します。週次のショックを産業レベルまでの月次インフレ要素に紐付けることで、グローバルバリューチェーンの混乱は最も持続的で広範な価格圧力を生み出す一方、エネルギーおよび国内供給ショックは、より限定的なインフレ影響が需要抑制・収縮力によって容易に相殺されるため、より一時的な効果をもたらす傾向があることを発見しました。当社のモデルは、これらの様々な供給サイドのダイナミクスを効果的に捉え、より機動的な金融政策を支援するためのタイムリーな洞察を提供します。