マネーマーケットにおける様式化された事実:ユーロ圏データを用いた実証分析
欧州中央銀行のマネーマーケット統計報告データベースに記録されている担保付取引を用いて、ユーロ圏の銀行上位47行のインターバンク市場に関するいくつかの様式化された事実を検証します。トレーディングされた永久レポ契約の取引量の急増はLCR規制導入後に発生し、文献と一致する担保再利用率を測定しました。インターバンクネットワークのトポロジーに関しては、ネットワークの安定性が高いことを確認しましたが、無担保市場で報告されているものよりも高い密度と、より高いイン・アウトデグリー対称性を観察しました。