이 업데이트는 데이터 분석 범위를 미국을 넘어 2025년 글로벌 주식 시장, 국가 위험, 통화 간 금리 차이에 초점을 맞춰 확장합니다. 저자는 세계화와 그에 따른 반발이 최근 수십 년간 세계 정치와 경제에 지대한 영향을 미쳤다고 주장합니다. 글로벌 주식 분석은 지역별 성과에 차이가 있음을 보여주며, 미국 시장은 여전히 가장 큰 글로벌 시가총액을 유지하고 있습니다. 저자는 미국 주식의 역사적 지배력에도 불구하고 국제 분산 투자가 여전히 중요한 도구임을 투자자들에게 상기시킵니다. 국가 위험에 대한 논의는 정치 구조, 전쟁, 부패, 법적 권리와 같은 중요한 요소를 강조합니다. 저자는 경제 발전을 분석하기 위해 기업 생애 주기를 제안합니다. 무디스와 같은 기관의 국가 신용 등급은 국가 위험을 측정하는 데 사용되지만, 변화에 대한 반응 지연을 포함한 한계가 있습니다. 저자는 또한 국채 신용부도스왑(CDS)을 사용하여 부도 스프레드를 결정하며, 일부 시장의 변동성을 강조합니다.