미국에서 공급 충격이 실시간 인플레이션에 미치는 영향을 파악하는 혼합 빈도 모델을 소개합니다. 이 모델은 시장 기반 인플레이션 기대치인 인플레이션 연동 스왑 금리의 주간 변동을 분해하고, 글로벌 가치 사슬 붕괴, 에너지 공급 충격, 국내 공급 제약이라는 세 가지 공급 충격을 분리하여 수요 주도 요인과 구분합니다. 우리는 이러한 충격이 인플레이션을 심화시킨 코로나19 이후 피드백 루프에 어떻게 기여했는지 보여줍니다. 주간 충격을 산업별 월별 인플레이션 구성 요소와 연결함으로써, 글로벌 가치 사슬 붕괴가 가장 지속적이고 광범위한 가격 압력을 생성하는 반면, 에너지 및 국내 공급 충격은 보다 일시적인 영향을 미치는 경향이 있다는 것을 발견했습니다. 왜냐하면 이들의 더 좁은 인플레이션 영향은 수요 억제적인 긴축적 힘에 의해 더 쉽게 상쇄되기 때문입니다. 우리의 모델은 이러한 다양한 공급 측면의 역학을 효과적으로 포착하고 보다 시기적절한 통화 정책을 지원하기 위한 시기적절한 통찰력을 제공합니다.