현대 거시경제학에서 일시적인 소득 충격에 대한 소비의 biên도는 관심의 중심적인 대상이다. 본 논문은 은행에서 유사한 개념을 경험적으로 탐구한다. 즉, 미청구 예금 유입에 대한 대출의 biên도(MPLD)를 분석한다. 예금 유입의 도구로서 카운티 수준의 배당금 지급을 사용하여, 미국 은행의 MPLD를 추정하고, 양적 완화(QE) 이전에 평균 은행이 "손에 손"으로 운영되었음을 보여준다. 즉, 거의 모든 예금 유입을 새로운 대출로 전환하였으며, 이는 긴급한 유동성 제약과 일치한다. 그러나 이후 MPLD는 0.35로 떨어졌다. 또한, MPLD는 은행의 현금-자산 비율과 예금 시장 권력과 함께 감소한다. 이러한 발견은 양적 완화로 인한 풍부한 준비금 체제가 대부분의 은행에 대한 유동성 제약을 상당히 완화시켰지만, 완전히 없애지 않았다는 것을 시사한다.