본 논문은 해제가능한 거시건전성 자본 완충의 상태 의존적 꼬리 효과를 평가하기 위한 행위자 기반 프레임워크(DeTail)를 개발한다. 이 모델은 이질적인 기업, 가계, 은행과 단일 중앙은행을 특징으로 하며, 이들은 모두 완전히 통합된 재고-흐름 일관 프레임워크 내에서 상호 작용하여 내생적인 신용 주기를 생성한다. 이 접근 방식을 사용하여, 우리는 시간에 따라 변하는 자본 요건이 신용 주기 동안 신용 성장, 기업 및 가계 부도율, 은행 손실의 시간에 따라 변하는 분포에 어떻게 영향을 미치는지 평가한다. 정책 실험은 경기 침체기에 자본 완충을 해제하는 것이 위험한(하위 꼬리) 신용 결과를 개선하여 신용 공급을 보존하고, 가계 및 기업 부도를 모두 줄이며, 꼬리 은행 손실을 제한하여 거시 금융 복원력을 지원한다는 것을 보여준다. 동시에, 호황기에 자본 완충 축적은 최소한의 비용을 부과하고 대출을 크게 제약하지 않는다. 이러한 결과는 은행 시스템을 약화시키지 않고 시스템적 위험을 완화하고 신용 주기를 완만하게 하기 위해 해제가능한 완충의 적극적인 사용을 지지한다.