본 논문은 투입-산출(IO) 행렬을 사용하여 장기 관계를 구조화하는 대규모 베이지안 벡터 자기회귀(BVAR) 모델에서 미국 부문별 생산자 물가의 동학을 연구한다. 이 모델은 모델 구조에 그러한 메커니즘을 강요하지 않고 헤드라인 인플레이션을 주도하는 부문별 파급 채널에 대한 증거를 제공한다. 헤드라인 인플레이션 예측은 전문가 예측 조사(Survey of Professional Forecasters)와 비교할 만한 정확도를 가지며, 미네소타 사전 정보를 사용한 표준 BVAR보다 우수하여 IO 행렬 장기 사전 정보가 데이터에 대한 관련 정보를 전달함을 확인한다. 유가 충격에 대한 연구는 생산 네트워크 사전 정보를 추가하는 것이 충격의 전달 방식을 변경하여 헤드라인 인플레이션을 증폭시킨다는 것을 보여준다. 부문별로 볼 때, 유가 충격에 대한 최고 가격 반응은 유가 강도에 따라 증가한다. 곡물 가격 충격과 같은 특정 부문에 국한된 교란은 생산 네트워크를 고려하면 무시할 수 없는 총체적 효과를 가진다. 에너지 가격 충격 및 통화 정책 충격과 같은 거시 경제 충격의 거시 경제적 결과를 평가하는 데 있어 부문별 비대칭성은 중요하며, 가격 조정이 느린 산업은 충격이 사라진 후에도 인플레이션 지속성을 증폭시킨다.