Эта статья документирует расширение общесистемной методологии стресс-тестирования ЕЦБ на страховой сектор для более полной оценки рисков финансовой стабильности. Особенности страховщиков отражены в моделировании пассивной стороны и ее способности поглощать потери с помощью технических резервов в качестве основной новой особенности модели. Используя высокодетализированные данные и информацию о двусторонних обязательствах, мы оцениваем влияние ликвидационных и солвентных шоков и демонстрируем, как комбинированная эндогенная реакция банков, инвестиционных фондов и страховых компаний может еще больше усилить потери в финансовой системе. Выбранный гипотетический сценарий и последующие результаты симуляции показывают, что способность страховщиков передавать потери страхователям снижает потери для всего финансового сектора. Кроме того, за определенным порогом страховые компании играют решающую роль в смягчении как прямого, так и косвенного заражения.