Эта глава исследует роль моделей ДСГЭ среднего масштаба в макроэкономическом анализе, особенно для понимания инфляции. Эти модели, широко используемые в центральных банках и академии, используются для анализа инфляции, монетарной трансмиссии и эффектов политики. Несмотря на их ограничения в учете деталей кризиса, модели, такие как Смэтс и Вутерс (2007), по-прежнему эффективно объясняют колебания инфляции и производства. Глава обозревает разработки в модели НБВ ЕЦБ, включая такие особенности, как финансовые трения и шоки цен на энергию. Эти достижения улучшили возможности моделей по прогнозированию и интерпретации, особенно в периоды нестандартной монетарной политики. Модели ДСГЭ ценны для оценки политики, позволяя сравнивать фактические решения по политике с оптимальными политиками, основанными на модели. Анализы на прочность помогают оценивать правила политики с точки зрения благосостояния, поддерживая создание прочных монетарных рамок. Глава выявляет важные проблемы, особенно необходимость улучшения структур предложения. Улучшенное моделирование нелинейной динамики имеет решающее значение для точного представления сложных макроэкономических событий. В конечном итоге глава выступает за улучшение этих моделей для лучшего понимания текущей макроэкономической реальности. Эти модели остаются центральными в современных макроэкономических исследованиях и выработке политики.