Цель данной работы - эмпирически изучить влияние капитала и ликвидности на стабильность банков, а также существование потенциальной взаимодополняющей или замещающей связи между обоими измерениями для объяснения стабильности банков. Мы используем выборку из 16 061 банка из 27 стран в период с 2013 по 2023 год. Наши результаты показывают, что и капитал, и ликвидность повышают стабильность банков. Однако совместный интерактивный эффект представляет собой отрицательный коэффициент, указывающий на существование потенциального эффекта замещения между обеими переменными. Мы также предоставляем доказательства того, что рыночная власть выступает в качестве потенциального механизма, объясняющего базовые взаимосвязи. Кроме того, результаты, по-видимому, модулируются конкретными факторами на уровне банка и страны.