В этой работе демонстрируется, что эмпирическое обоснование фактора дисконтирования значительно влияет на определение цены на углерод. Используя два взаимодополняющих нелинейных статистических подхода, мы оцениваем, какие формулы полезности и соответствующие стохастические факторы дисконтирования лучше всего соответствуют данным США. Мы предоставляем доказательства того, что формирование привычки является ключевым для улавливания временной изменчивости стохастического фактора дисконтирования, необходимой для соответствия данным. Это увеличение временной изменчивости повышает цену на углерод на 32% и делает ее в пять раз более цикличной по сравнению со стандартными моделями. Увеличенная цикличность уменьшает общий риск, риск-премию и потребность в превентивном накоплении.