Der Zweck dieser Arbeit ist es, die Auswirkungen von Kapital und Liquidität auf die Bankenstabilität empirisch zu untersuchen sowie die Existenz einer potenziellen komplementären oder substitutiven Beziehung zwischen beiden Dimensionen zur Erklärung der Bankenstabilität zu untersuchen. Wir verwenden eine Stichprobe von 16.061 Banken aus 27 Ländern im Zeitraum 2013-2023. Unsere Ergebnisse zeigen, dass sowohl Kapital als auch Liquidität die Bankenstabilität erhöhen. Der gemeinsame interaktive Effekt weist jedoch einen negativen Koeffizienten auf, was auf das Vorhandensein eines potenziellen Substitutionseffekts zwischen beiden Variablen hindeutet. Wir liefern auch Hinweise darauf, dass Marktmacht als potenzieller Mechanismus zur Erklärung der Basisbeziehungen fungiert. Darüber hinaus scheinen die Ergebnisse durch spezifische Bank- und Länderebene-Faktoren moduliert zu werden.