Este documento documenta la extensión del marco de pruebas de estrés financiero a nivel de sistema de la BCE para incluir el sector de seguros, con el fin de evaluar de manera más exhaustiva los riesgos para la estabilidad financiera. La naturaleza especial de las aseguradoras se capta mediante la modelización del lado de la pasividad y su capacidad de absorción de pérdidas de provisiones técnicas como la principal novedad del modelo. Aprovechando datos altamente granulares y información sobre exposiciones bilaterales, evaluamos el impacto de choques de liquidez y solvencia y demostramos cómo las reacciones endógenas combinadas de bancos, fondos de inversión y compañías de seguros pueden amplificar aún más las pérdidas en el sistema financiero. El escenario hipotético elegido y los resultados de la simulación muestran que la capacidad de las aseguradoras para transferir pérdidas a los tomadores de seguros reduce las pérdidas para todo el sector financiero. Además, más allá de un umbral determinado, las compañías de seguros juegan un papel crucial en mitigar tanto la contaminación directa como indirecta.