Las empresas responden de manera heterogénea a las fluctuaciones agregadas, sin embargo, los modelos lineales estándar imponen suposiciones restrictivas sobre las sensibilidades de las empresas. Al aplicar el Bosque Aleatorio Generalizado a datos de empresas a nivel de EE. UU., documentamos fuertes no linealidades en cómo las características de las empresas dan forma a las respuestas a los choques macroeconómicos. Mostramos que las no linealidades reducen significativamente las respuestas agregadas, lo que lleva a los modelos lineales a sobreestimar la sensibilidad de la economía a los choques en hasta 1,7 puntos porcentuales. También encontramos que las empresas más grandes, que tienen un peso económico desproporcionado, exhiben sensibilidades más bajas, lo que lleva a una reducción mediana en la sensibilidad económica agregada del 52%. Nuestros resultados resaltan la importancia de tener en cuenta las no linealidades y la heterogeneidad de las empresas al analizar las fluctuaciones macroeconómicas y la transmisión de los choques agregados.