Presentamos un modelo de frecuencia mixta que identifica el impacto de los choques de oferta en la inflación en Estados Unidos en tiempo real. El modelo descompone los movimientos semanales en las tasas de swap de inflación vinculadas - las expectativas de inflación basadas en el mercado - y aísla tres choques de oferta: interrupciones en las cadenas de valor globales, choques de oferta de energía y restricciones de oferta domésticas, separándolos de los factores impulsados por la demanda. Mostramos cómo estos choques contribuyeron a un bucle de retroalimentación pos-Covid que intensificó la inflación. Al vincular los choques semanales con los componentes de inflación mensuales hasta el nivel de la industria, encontramos que las interrupciones en las cadenas de valor globales generan las presiones de precios más persistentes y generalizadas, mientras que los choques de oferta de energía y domésticos tienden a producir efectos más transitorios, ya que su impacto inflacionario más estrecho se puede compensar más fácilmente con fuerzas contractivas que reducen la demanda. Nuestro modelo capta eficazmente estas diversas dinámicas del lado de la oferta y ofrece perspectivas oportunas para apoyar una política monetaria más receptiva.