我们提出一个混合频率模型，该模型能够实时识别供给冲击对美国通胀的影响。该模型分解了与通胀挂钩的掉期利率（基于市场的通胀预期）的周度变动，并分离出三个供给冲击：全球价值链中断、能源供给冲击和国内供给约束，将它们与需求驱动因素区分开来。我们展示了这些冲击如何促成后新冠疫情时代的反馈循环，从而加剧了通胀。通过将周度冲击与最高可至行业层面的月度通胀组成部分联系起来，我们发现全球价值链中断产生的价格压力最具持续性和广泛性，而能源和国内供给冲击则倾向于产生更短暂的影响，因为其更窄的通胀影响更容易被需求抑制、紧缩性力量所抵消。我们的模型有效地捕捉了这些不同的供给侧动态，并提供了及时的见解，以支持更具响应性的货币政策。